保盛航空 -华北最大国际机票批发商-全球复杂联程机票-团队机票-头等公务舱机票-留学生机票-国际机票
欢迎来到保盛航空 ! 设为主页 | 联系我们
保盛航空
公告:
预售欧美旺季机票,提前预定,价格低于市场价百分之三十左右,详情请咨询:400-677-6095!
真人平台手机版,银华消费中心分级混合型证券投资基金2018年第

基金治理人:银华基金治理股份有限公司 基金托管人:中邦建设银行股份有限公司 陈诉送出日期:2018年4月23日 沉要提醒 基金治理人的董事会及董事保证本陈诉所载资料不保存虚伪记载、误导性陈述或沉大脱漏,并对着实质的实正在性、正确性和完全性承当个别及连带责任。 基金托管人中邦建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本陈诉中的财务目标、净值外现和投资组合陈诉等实质,保证复核实质不保存虚伪记载、误导性陈述或者沉大脱漏。   基金治理人准许以诚恳信用、勤奋尽责的原则治理和使用基金资产,但不保证基金一定红利。   基金的过往业绩并不代外其未来外现。投资有危害,投资者正在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募仿单。 本陈诉中财务资料未经审计。 本陈诉期自2018年1月1日起至3月31日止。 基金产品概略 基金简称 银华消费分级混合  场内简称 消费分级  买卖代码 161818  基金运作方式 左券型盛开式  基金合同生效日 2011年9月28日  陈诉期末基金份额总额 178,465,140.20份  投资指标 本基金重要投资于大消费行业中拥有持续增长潜力的优质上市公司,以分享中邦经济增长与结构转型带来的投资机会,谋求超越业绩比较基准的投资回报,力图实现基金资产的中持久稳固增值。  投资策略 本基金正在大类资产配置过程中,将优先思索关于股票类资产的配置,正在采取精选策略机关股票组合的根底上,将剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类资产上。我邦经济从投资拉动转向消费拉动是局势所趋。正在这一过程中,我邦住民收入程度持续提高,各个消费子行业均受益于住民消费升级的大趋势。本基金将对经济转型过程及其带来的消费结构的变化趋势举行跟踪分析,不息挖掘各个行业的投资机会。 本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的80%;权证投资比例范畴为基金资产净值的0-3%;现金或到期日正在一年以内确当局债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。  业绩比较基准 中证内地消费中心指数收益率×80%+中邦债券总指数收益率×20%。  危害收益特性 本基金为混合型基金,拥有较高危害、较高预期收益的特性。动作行业基金,正在享受消费行业收益的同时,也必需承当简略行业带来的危害。从本基金所分离的两类基金份额来看,消费A份额拥有低危害、收益相对稳固的特性;消费B份额拥有高危害、高预期收益的特性。  基金治理人 银华基金治理股份有限公司  基金托管人 中邦建设银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称 消费A 消费B 消费分级  下属分级基金的买卖代码 150047 150048 161818  陈诉期末下属分级基金的份额总额 1,974,493.00份 7,897,975.00份 168,592,672.20份  下属分级基金的危害收益特性 低危害、收益相对稳固。 高危害、高预期收益。 较高危害、较高预期收益。     重要财务目标和基金净值外现 重要财务目标 单位:群众币元 重要财务目标 陈诉期( 2018年1月1日 - 2018年3月31日 )  1.本期已实现收益 4,362,959.97  2.本期利润  -19,491,760.20  3.加权匀称基金份额本期利润 -0.1169  4.期末基金资产净值 211,522,006.28  5.期末基金份额净值 1.185  注:1、本期已实现收益指基金本期利休收入、投资收益、其他收入(不含公道价值改观收益)扣除相闭用度后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公道价值改观收益。   2、上述本基金业绩目标不蕴含持有人买卖基金的各项用度,比方:基金的申购、赎回费等,计入用度后现实收益程度要低于所列数字。  基金净值外现 本陈诉期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 -8.78% 1.63% -2.80% 1.27% -5.98% 0.36%    自基金合同生效以后基金累计净值增长率改观及其与同期业绩比较基准收益率改观的比较  注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期完成时本基金的各项投资比例已到达基金合同的规定:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,其中投资于大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的80%;权证投资比例范畴为基金资产净值的0-3%;现金或到期日正在一年以内确当局债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 治理人陈诉 基金经理(或基金经理幼组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 注明    任职日期 离任日期    周思聪姑娘 本基金的基金经理 2014年1月13日 - 9年 硕士学位。2008年7月插手银华基金治理有限公司,历任行业研讨员、行业研讨组长及基金经理助理职务。自2016年11月17日起兼任银华体育文化矫捷配置混合型证券投资基金基金经理。自2017年9月28日起兼任银华智荟内涵价值矫捷配置混合型提议式证券投资基金基金经理。拥有证券从业资格。邦籍:中邦。  注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决议之日。 2、证券从业的含义服从行业协会《证券业从业人员资格治理法子》的相闭规定。    治理人对陈诉期内本基金运作遵规守信状况的注明 本基金治理人正在本陈诉期内严格遵守《中华群众共和邦证券法》、《中华群众共和邦证券投资基金法》、《证券投资基金运作治理法子》及其各项施行准则、《银华消费中心分级混合型证券投资基金基金合同》和其他有闭司法律例的规定,本着诚恳信用、勤奋尽责的原则治理和使用基金资产,正在严格节制危害的根底上,为基金份额持有人追求最大利益,无侵害基金份额持有人利益的举动。本基金无违法、违规举动。本基金投资组合符合有闭律例及基金合同的商定。 公平买卖专项注明 公平买卖制度的执行状况 本基金治理人根据中邦证监会颁布的《证券投资基金治理公司公平买卖制度指导定见》,拟订了《公平买卖制度》和《公平买卖执行制度》等,并成立了健全有用的公平买卖执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。 正在投资决策环节,本基金治理人构建了统一的研讨平台,为旗下全体投资组合公平地提供研讨支持。同时,正在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金治理人的各项投资治理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 正在买卖执行环节,本基金治理人实行集合买卖制度,依照“工夫优先、价格优先、比例分配、归纳平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的买卖执行机会。 正在事后监控环节,本基金治理人按期对股票买卖状况举行分析,并出具公平买卖执行状况分析陈诉;另表,本基金治理人还对公平买卖制度的遵守和相闭业务流程的执行状况举行按期和未必期的检查,并对发明的问题举行实时陈诉。 综上所述,本基金治理人正在本陈诉期内严格执行了公平买卖制度的相闭规定。 异常买卖举动的专项注明 本陈诉期内,本基金未发明保存可以导致不公平买卖和利益输送的异常买卖举动。 本陈诉期内,本基金治理人全体投资组合不保存参与的买卖所公开竞价同日反向买卖成交较少的单边买卖量超过该证券当日成交量的5%的状况。 陈诉期内基金投资策略和运作分析 2018年一季度邦内宏观经济尽管从数据看,还是较为强劲,可是从少许微观迹象看,市场关于经济整体增速减弱的忧愁有所加强。邦家闭于饱励创新,对创新型企业的上市开辟绿色通路,同时饱励境表上市的“独角兽”企业回归A股,使得市场的危害偏好呈现快速提升,股票市场呈现惊人的“跷跷板”效应,风格呈现从价值股、消费股往生长股的快速切换。从邦际上看,美邦投资人对美邦经济过热的忧愁情绪上升显然,导致美股市场、港股市场接踵呈现大跌,表部市场的不稳固成分增强。此表,中美之间的营业战的争端也加剧了市场的动荡。表围市场的大幅度动摇也给A股市场带来了极大的扰动。 一季度正在基金操作方面,延续了2017年不停以后沉仓持有的消费白马股的风格,我们以为正在邦内表宏观经济不爽朗的状况下,龙头白马的逐鹿力将进一步加强。本基金的主题操作都将集合正在业绩增长较快并且确定性较高且估值合理的行业龙头上面。一季度沉点配置的方向蕴含家电、电子、保障、商业零售、航空、餐饮逛览等相闭消费产业等。 仓位方面,由于消费板块岁首以后阅历了宏大的动摇,结合流动性的思索,基金的仓位前期稍高,季度后期适当卖出了一部分市场预期过高的消费股,低落了部分仓位。 目前市场关于整年经济的走势存疑,正在此布景之下,叠加上经济去杠杆,市场要想呈现严密上涨的可以性较低,行业轮动的市场风格可以继续。正在邦家经济转型力度和决计加强的状况下,有利于住民消费的平稳增长和稳步升级。跟着邦内产业结构的调整,以及龙头企业自身逐鹿力和环球话语权的不息增强,未来将会呈现越来越多的中邦品牌。中邦消费行业希望从产品输出走向品牌输出。 落实到详尽投资结构层面,阅历了一季度的着落,消费品板块的估值又回到了合理偏低的程度上。我们还会沉点配置景气宇较好消费的行业以及逐鹿格局不息改善的消费品行业,比方家用电器、商业零售、食物饮料、轻工建造、餐饮逛览、电子通讯等这些品牌龙头公司业绩增速还正在维持较高程度,市场份额不息提升的行业。  陈诉期内基金的业绩外现 截至本陈诉期末本基金份额净值为1.185元;本陈诉期基金份额净值增长率为-8.78%,业绩比较基准收益率为-2.80%。 陈诉期内基金持有人数或基金资产净值预警注明 陈诉期内,本基金不保存陆续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情景。 投资组合陈诉 陈诉期末基金资产组合状况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权柄投资 179,514,942.56 83.11   其中:股票 179,514,942.56 83.11  2 基金投资 - -  3 固定收益投资 - -   其中:债券 - -   资产支持证券 - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  7 银行存款和结算备付金算计 36,286,810.14 16.80  8 其他资产 183,943.64 0.09  9 算计 215,985,696.34 100.00   注:由于四舍五入的缘由,市值占总资产净值比例的分项之和与算计可以有尾差。 陈诉期末按行业分类的股票投资组合 陈诉期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业种别 公道价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 6,556,914.30 3.10  C 制功课 70,332,518.24 33.25  D 电力、热力、燃气及水出产和供给业 - -  E 修建业 - -  F 批发和零售业 4,155,630.78 1.96  G 交通运输、仓储和邮政业 17,022,024.00 8.05  H 住宿和餐饮业 - -  I 信休传输、软件和信休手艺服务业 3,250,329.64 1.54  J 金融业 40,889,351.00 19.33  K 房地产业 37,012,783.00 17.50  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研讨和手艺服务业 - -  N 水利、环境和大众办法治理业 295,391.60 0.14  O 住民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱笑业 - -  S 归纳 - -   算计 179,514,942.56 84.87    陈诉期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本陈诉期末未持有港股通股票投资。 陈诉期末按公道价值占基金资产净值比例巨细排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公道价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 601318 中邦安然 135,300 8,836,443.00 4.18  2 601111 中邦邦航 734,200 8,700,270.00 4.11  3 000002 万科A 252,200 8,395,738.00 3.97  4 600029 南方航空 799,400 8,321,754.00 3.93  5 601155 新城控股 235,600 8,288,408.00 3.92  6 600690 青岛海尔 453,000 7,981,860.00 3.77  7 000651 格力电器 168,900 7,921,410.00 3.74  8 000333 美的集团 145,260 7,921,027.80 3.74  9 002415 海康威视 189,600 7,830,480.00 3.70  10 000418 幼天鹅A 118,236 7,778,746.44 3.68    陈诉期末按债券品种分类的债券投资组合   注:本基金本陈诉期末未持有债券。  陈诉期末按公道价值占基金资产净值比例巨细排序的前五名债券投资明细 注:本基金本陈诉期末未持有债券。 陈诉期末按公道价值占基金资产净值比例巨细排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本陈诉期末未持有资产支持证券。    陈诉期末按公道价值占基金资产净值比例巨细排序的前五珍贵金属投资明细 注:本基金本陈诉期末未持有贵金属。 陈诉期末按公道价值占基金资产净值比例巨细排序的前五名权证投资明细 注:本基金本陈诉期末未持有权证。  陈诉期末本基金投资的股指期货买卖状况注明 注:本基金本陈诉期末未持有股指期货。 陈诉期末本基金投资的邦债期货买卖状况注明 注:本基金本陈诉期末未持有邦债期货。 投资组合陈诉附注  本基金投资的前十名证券的发行主体本期不保存被羁系部门立案调查,或正在本陈诉编制日前一年内受到公开斥责、处罚的状况。  本基金投资的前十名股票没有凌驾基金合同规定的备选股票库除表的情景。  其他资产组成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 140,238.61  2 应收证券清理款 -  3 应收股利 -  4 应收利休 10,679.57  5 应收申购款 33,025.46  6 其他应收款 -  7 待摊用度 -  8 其他 -  9 算计 183,943.64    陈诉期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本陈诉期末未持有处于转股期的可转换债券。  陈诉期末前十名股票中保存流通受限状况的注明 注:本基金本陈诉期末前十名股票中不保存流通受限的状况。 投资组合陈诉附注的其他文字描画部分 由于四舍五入的缘由,比例的分项之和与算计可以有尾差。 盛开式基金份额改观 单位:份 项目 消费A 消费B 消费分级  陈诉期期初基金份额总额 2,105,251.00 8,421,007.00 152,257,347.14  陈诉期时期基金总申购份额 - - 18,059,390.00  减:陈诉期时期基金总赎回份额 - - 3,752,655.33  陈诉期时期基金拆分改观份额(份额削减以"-"填列) -130,758.00 -523,032.00 2,028,590.39  陈诉期期末基金份额总额 1,974,493.00 7,897,975.00 168,592,672.20  注:如有相应状况,拆分改观份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算后的调整份额。 基金治理人使用固有资金投资本基金状况 注:本基金的基金治理人于本陈诉期未使用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他沉要信休 陈诉期内简略投资者持有基金份额比例到达或超过20%的状况 投资者种别 陈诉期内持有基金份额变化状况 陈诉期末持有基金状况   序号 持有基金份额比例到达或者超过20%的工夫区间  期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比  机构 1 2018/01/01-2018/03/31 128,508,246.90 0.00 0.00 129,593,574.90 72.62%  产品特有危害  投资人正在投资本基金时,将面临本基金的特有危害,详尽蕴含: 1)当基金份额集合度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其正在召开持有人大会并对沉大事项举行投票外决时可以占有较大话语权; 2)正在极度状况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大宗赎回本基金时,可以导致正在其赎回后本基金资产规模持久低于5000万元,进而可以导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另表的基金,其他基金份额持有人遗失继续投资本基金的机会; 3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大宗赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条目,基金份额持有人将可以无法实时赎回所持有的全数基金份额; 4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大宗赎回本基金时,基金为付出赎回款项而卖出所持有的证券,可以变成证券价格动摇,导致本基金的收益程度爆发动摇。同时,巨额赎回、份额净值幼数存正在位数是采纳四舍五入、治理费及托管费等用度是按前一日资产计提,会导致基金份额净值呈现大幅动摇; 5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额到达或超过本基金规模的50%时,本基金治理人将不再承受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。正在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额到达或超过本基金规模50%的状况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被回绝的危害。若是投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额到达或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可以被确认腐败。    影响投资者决策的其他沉要信休 本基金治理人于2018年3月28日披露了《闭于修订公司旗下部分基金基金合同有闭条目及调整赎回费的布告》,修订后的《基金合同》自本布告公布之日起生效,但为不影响原有基金份额持有人的利益,《基金合同》中“本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产”的条目将于2018 年4月1日起正式施行。 备查文件目录 备查文件目录 9.1.1 中邦证监会批准银华消费中心分级股票型证券投资基金召募的文件   9.1.2《银华消费中心分级混合型证券投资基金招募仿单》   9.1.3《银华消费中心分级混合型证券投资基金基金合同》   9.1.4《银华消费中心分级混合型证券投资基金托管和谈》   9.1.5《银华基金治理股份有限公司盛开式基金业务规则》   9.1.6 本基金治理人业务资格批件和交易执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和交易执照 9.1.8 陈诉期内本基金治理人正在指定媒体上披露的各项布告 存放地址 上述备查文本存放正在本基金治理人或基金托管人的办公场所。本陈诉存放正在本基金治理人及托管人居处,供公家查阅、复制。 查阅方式 投资者可免费查阅,正在付出工本费后,可正在合理工夫内取得上述文件的复制件或复印件。相闭公开披露的司法文件,投资者还可正在本基金治理人网站()查阅。 银华基金治理股份有限公司 2018年4月23日

关于我们 | 国际机票 | 国内机票 | 留学天地 | 全球酒店 | 在线咨询 | 旅行宝典 | 付款方式 | 联系方式 | 行业资讯 |
Copyright @ 2014 版权所有:北京捷安顺达航空服务有限公司 WWW.PEKBS.COM , All rights reserved
电话: 邮箱:guojipiaowu@sina.com
公司地址:北京市朝阳区吉庆里6号佳汇中心B座807房间/北京市朝阳区吉庆里6号佳汇中心B座209-C11房间/
邮政编码: 100020 京ICP备京ICP备11044899号-3